东方电缆估值是否合理？

PE43.56倍,历史92%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位92%含义？

当前估值在历史中位置。92%时间低于当前,8%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

东方电缆(603606.SH)估值分析：PE 43.56 (92%分位)值得投资吗？

在近1年内，东方电缆的滚动市盈率 (PE TTM)为 43.56，其历史估值水平偏高（分位 92%）。同期估值范围在 25.81 (最低) 到 59.56 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

东方电缆 603606.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	42.78	53.38	-10.60	-19.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	43.56	48.17	-4.61	-9.6%	—	偏高
市净率 (PB)	5.63	5.45	+0.18	+3.4%	—	偏高
市销率 (PS)	4.74	3.75	+0.99	+26.3%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	42.78	87%	34.85	32.22 ~ 49.45	93%	35.33	31.47 ~ 49.45	97%	33.79	26.68 ~ 49.45	92%	34.76	26.62 ~ 49.45	92%	34.76	26.62 ~ 49.45	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	43.56	68%	34.25	31.67 ~ 59.56	84%	33.77	28.34 ~ 59.56	92%	32.76	25.81 ~ 59.56	82%	33.66	23.94 ~ 59.56	82%	33.66	23.94 ~ 59.56	偏高
市净率 (PB)	5.63	79%	4.94	4.48 ~ 6.99	82%	5.07	4.48 ~ 6.99	87%	4.96	3.87 ~ 6.99	63%	5.26	3.76 ~ 11.21	63%	5.26	3.76 ~ 11.21	偏高
市销率 (PS)	4.74	87%	3.86	3.57 ~ 5.48	63%	4.39	3.50 ~ 5.55	79%	4.34	3.42 ~ 5.55	66%	4.50	3.20 ~ 7.15	66%	4.50	3.20 ~ 7.15	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	434	9.62万亿	8.53万亿	3,458.25亿	5.15%	3.98%	56.45	33.98	58.52	39.09	4.55	3.05	4.39	0.59%	0.63%	0.86%	0.72%	2025-10-31
电网设备	L2	132	1.59万亿	1.43万亿	458.93亿	3.84%	3.19%	48.17	27.19	53.38	31.08	5.45	3.01	3.75	0.57%	0.60%	0.86%	0.97%	2025-10-31
线缆部件及其他	L3	47	0.45万亿	0.42万亿	143.56亿	3.39%	3.43%	50.95	38.88	60.97	43.46	6.17	2.42	2.84	0.53%	0.53%	0.91%	0.74%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

电网设备核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
国电南瑞	25.57	24.35	3.95	3.39	6.03%	0.37	6.07	12.05%	1,946亿	16.78亿
思源电气	50.07	37.32	7.10	6.64	16.33%	2.81	18.51	21.78%	1,026亿	11.14亿
特变电工	23.93	18.59	1.44	1.01	4.57%	0.63	13.12	9.15%	989亿	66.92亿
正泰电器	15.91	13.53	1.41	0.96	6.01%	1.19	19.96	12.02%	617亿	7.98亿
宏发股份	27.27	24.29	4.40	3.15	9.91%	0.66	6.58	19.83%	445亿	14.46亿
东方电缆	42.78	43.56	5.63	4.74	12.58%	1.33	11.15	16.78%	431亿	4.29亿
中国西电	38.75	33.88	1.81	1.84	4.20%	0.18	4.41	5.61%	409亿	22.96亿
国网英大	23.43	15.66	1.59	4.95	5.23%	0.20	3.91	10.45%	369亿	8.72亿
三星医疗	13.94	15.97	2.68	2.16	10.14%	0.87	8.62	20.29%	315亿	7.63亿
金盘科技	54.81	47.98	6.68	4.56	5.93%	0.58	9.77	11.86%	315亿	20.92亿
特锐德	33.45	26.53	3.82	1.99	4.34%	0.32	7.19	8.68%	307亿	11.48亿
南网科技	82.06	80.51	9.36	9.94	5.75%	0.31	5.47	11.49%	300亿	2.06亿
许继电气	24.11	23.97	2.32	1.58	5.49%	0.63	11.59	10.97%	269亿	10.69亿
平高电气	23.42	20.86	2.15	1.93	8.99%	0.72	8.39	11.99%	240亿	5.47亿
四方股份	32.81	28.97	4.97	3.38	10.51%	0.58	5.38	21.02%	235亿	17.51亿
华明装备	38.08	33.35	7.37	10.07	11.64%	0.41	3.53	23.29%	234亿	3.97亿
精达股份	41.55	39.11	3.90	1.05	5.23%	0.14	2.75	10.46%	233亿	10.70亿
节能环境	32.15	23.61	1.40	3.29	3.97%	0.18	4.49	7.94%	195亿	9,012.93万
万马股份	53.37	36.55	2.98	1.03	7.01%	0.41	6.02	9.34%	182亿	15.14亿
远东股份	—	—	4.06	0.66	3.31%	0.06	1.98	6.62%	173亿	3.62亿

常见问题

东方电缆(603606.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 42.78 倍，PB 为 5.63 倍，PS 为 4.74 倍，PE TTM 处于历史第 92.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

东方电缆值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前92.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析东方电缆的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解东方电缆当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。