中曼石油估值是否合理？

PE20.12倍,历史96%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位96%含义？

当前估值在历史中位置。96%时间低于当前,4%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中曼石油(603619.SH)估值分析：PE 20.12 (96%分位)值得投资吗？

在近1年内，中曼石油的滚动市盈率 (PE TTM)为 20.12，其历史估值水平偏高（分位 96%）。同期估值范围在 8.23 (最低) 到 23.51 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中曼石油 603619.SH20251225焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	14.16	27.19	-13.03	-47.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	20.12	42.00	-21.88	-52.1%	—	偏高
市净率 (PB)	2.41	14.22	-11.81	-83.1%	—	合理
市销率 (PS)	2.49	2.68	-0.19	-7.0%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	14.16	84%	12.61	11.83 ~ 16.54	91%	12.14	8.88 ~ 16.54	77%	12.24	8.88 ~ 23.75	58%	13.34	8.88 ~ 124.64	58%	13.34	8.88 ~ 124.64	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	20.12	84%	15.04	11.26 ~ 23.51	92%	11.56	9.12 ~ 23.51	96%	11.59	8.23 ~ 23.51	97%	11.71	8.23 ~ 23.51	97%	11.71	8.23 ~ 23.51	偏高
市净率 (PB)	2.41	84%	2.19	2.05 ~ 2.82	77%	2.23	1.75 ~ 2.82	43%	2.46	1.75 ~ 4.06	29%	2.65	1.75 ~ 4.06	29%	2.65	1.75 ~ 4.06	合理
市销率 (PS)	2.49	84%	2.21	2.08 ~ 2.90	88%	2.23	1.76 ~ 2.90	63%	2.40	1.76 ~ 3.90	50%	2.49	1.76 ~ 4.70	50%	2.49	1.76 ~ 4.70	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
石油石化	L1	45	4.72万亿	3.05万亿	100.15亿	2.07%	0.33%	44.62	13.01	53.57	11.89	5.50	1.95	2.29	0.53%	0.38%	0.76%	1.43%	2025-12-25
油服工程	L2	11	0.21万亿	0.18万亿	10.78亿	1.46%	0.61%	42.00	17.74	27.19	18.36	14.22	1.90	2.68	0.36%	0.18%	0.73%	1.76%	2025-12-25
油田服务	L3	7	0.16万亿	0.13万亿	6.72亿	1.49%	0.53%	28.10	17.57	27.57	19.09	21.67	3.20	3.55	0.14%	0.14%	0.71%	1.95%	2025-12-25

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

油服工程核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
准油股份	—	—	54.89	5.69	-62.05%	-0.12	0.14	-82.73%	19亿	5,890.18万
惠博普	—	—	1.90	1.72	0.45%	0.01	1.78	0.60%	45亿	1.82亿
仁智股份	208.84	841.75	84.12	9.43	-45.84%	-0.05	0.08	-61.11%	30亿	5,921.18万
贝肯能源	515.75	247.72	3.20	2.34	4.24%	0.14	3.46	5.66%	22亿	7,501.77万
中油工程	29.52	35.63	0.70	0.22	1.97%	0.09	4.80	2.62%	188亿	5,975.11万
海油工程	11.33	12.12	0.91	0.82	6.03%	0.36	6.10	8.04%	245亿	1.36亿
石化油服	64.53	65.26	4.27	0.50	7.36%	0.04	0.50	9.81%	408亿	1.66亿
海油发展	10.59	10.14	1.35	0.74	10.23%	0.28	2.82	13.64%	387亿	1.42亿
中海油服	20.99	16.88	1.43	1.36	7.15%	0.67	9.64	9.53%	658亿	9,499.04万
中曼石油	14.16	20.12	2.41	2.49	10.86%	0.98	9.41	14.48%	103亿	7,568.74万
博迈科	39.20	133.89	1.24	1.49	0.73%	0.08	11.28	0.98%	39亿	2,917.86万

常见问题

中曼石油(603619.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 14.16 倍，PB 为 2.41 倍，PS 为 2.49 倍，PE TTM 处于历史第 96.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中曼石油值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前96.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中曼石油的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中曼石油当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。