福斯特估值是否合理？

PE48.13倍,历史92%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位92%含义？

当前估值在历史中位置。92%时间低于当前,8%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

福斯特(603806.SH)估值分析：PE 48.13 (92%分位)值得投资吗？

在近1年内，福斯特的滚动市盈率 (PE TTM)为 48.13，其历史估值水平偏高（分位 92%）。同期估值范围在 17.27 (最低) 到 58.85 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

福斯特 603806.SH20251224焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	27.13	42.23	-15.10	-35.7%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	48.13	61.53	-13.40	-21.8%	—	偏高
市净率 (PB)	2.23	3.95	-1.72	-43.5%	—	吸引
市销率 (PS)	1.85	4.78	-2.93	-61.3%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	27.13	21%	28.97	25.18 ~ 33.18	61%	25.52	17.50 ~ 33.18	66%	25.42	17.50 ~ 37.20	44%	28.27	17.50 ~ 46.12	44%	28.27	17.50 ~ 46.12	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	48.13	70%	46.06	27.73 ~ 58.85	85%	28.11	19.30 ~ 58.85	92%	27.02	17.27 ~ 58.85	95%	31.28	17.27 ~ 58.85	95%	31.28	17.27 ~ 58.85	偏高
市净率 (PB)	2.23	14%	2.42	2.11 ~ 2.76	28%	2.36	1.93 ~ 2.76	14%	2.56	1.93 ~ 4.02	9%	2.90	1.93 ~ 7.58	9%	2.90	1.93 ~ 7.58	吸引
市销率 (PS)	1.85	21%	1.98	1.72 ~ 2.27	60%	1.80	1.43 ~ 2.27	44%	1.90	1.43 ~ 3.11	29%	2.15	1.43 ~ 7.88	29%	2.15	1.43 ~ 7.88	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电力设备	L1	435	9.62万亿	8.62万亿	2,408.39亿	4.46%	2.82%	55.33	33.87	57.11	39.22	4.54	3.08	4.45	0.65%	0.41%	0.77%	0.73%	2025-12-24
光伏设备	L2	68	1.70万亿	1.47万亿	424.86亿	3.72%	2.93%	61.53	29.10	42.23	28.69	3.95	2.57	4.78	0.56%	0.35%	0.68%	0.64%	2025-12-24
其他电源设备Ⅱ	L2	95	4.07万亿	3.62万亿	725.79亿	4.07%	2.02%	58.75	30.19	57.89	36.65	4.11	2.85	4.37	0.66%	0.37%	0.78%	0.61%	2025-12-24

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

光伏设备核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
宁德时代	33.78	26.88	5.45	4.73	17.48%	11.02	68.87	23.30%	2万亿	79.03亿
阳光电源	31.16	22.45	8.00	4.42	29.02%	5.73	21.69	38.70%	3,439亿	83.50亿
亿纬锂能	36.19	39.84	3.67	3.03	7.27%	1.38	19.34	9.69%	1,475亿	27.34亿
隆基绿能	—	—	2.41	1.66	-5.76%	-0.45	7.51	-7.67%	1,374亿	15.71亿
上海电气	176.16	125.11	2.45	1.15	1.99%	0.07	3.47	2.65%	1,326亿	10.54亿
通威股份	—	—	2.27	1.03	-11.44%	-1.17	9.27	-15.25%	947亿	10.70亿
东方电气	29.11	26.07	1.91	1.24	7.13%	0.90	12.86	9.50%	851亿	16.65亿
金风科技	39.58	27.76	1.92	1.30	6.50%	0.60	9.09	8.66%	736亿	26.44亿
国轩高科	59.13	21.44	2.51	2.02	9.31%	1.40	15.68	12.42%	714亿	13.53亿
璞泰来	49.24	35.49	2.97	4.36	8.92%	0.80	9.24	11.89%	586亿	5.51亿
麦格米特	118.93	218.30	8.22	6.35	3.46%	0.39	11.39	4.62%	519亿	18.53亿
晶盛机电	20.57	114.51	2.96	2.94	5.29%	0.69	13.32	7.05%	516亿	13.55亿
海博思创	76.72	51.94	11.09	6.01	16.34%	3.58	24.88	21.78%	497亿	14.90亿
迈为股份	50.42	56.21	5.94	4.75	8.61%	2.38	28.13	11.48%	467亿	18.41亿
中国动力	33.51	25.12	1.17	0.90	3.05%	0.54	17.80	4.06%	466亿	4.06亿
科达利	28.00	25.13	3.30	3.43	9.73%	4.34	45.65	12.98%	412亿	4.67亿
晶澳科技	—	—	1.67	0.54	-13.91%	-1.08	6.85	-18.55%	378亿	5.19亿
福斯特	27.13	48.13	2.23	1.85	4.19%	0.26	6.09	5.59%	355亿	2.89亿
TCL中环	—	—	1.37	1.21	-20.62%	-1.45	6.22	-27.49%	344亿	6.13亿
明阳智能	94.81	108.17	1.24	1.21	2.91%	0.34	11.62	3.88%	328亿	5.08亿

常见问题

福斯特(603806.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 27.13 倍，PB 为 2.23 倍，PS 为 1.85 倍，PE TTM 处于历史第 92.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

福斯特值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前92.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析福斯特的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解福斯特当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。