欧派家居估值是否合理？

PE13.40倍,历史50%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位50%含义？

当前估值在历史中位置。50%时间低于当前,50%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

欧派家居(603833.SH)估值分析：PE 13.40 (50%分位)值得投资吗？

在近1年内，欧派家居的滚动市盈率 (PE TTM)为 13.40，其历史估值水平合理（分位 50%）。同期估值范围在 8.17 (最低) 到 20.38 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

欧派家居 603833.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	12.37	41.34	-28.97	-70.1%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	13.40	44.33	-30.93	-69.8%	—	合理
市净率 (PB)	1.70	3.96	-2.26	-57.0%	—	吸引
市销率 (PS)	1.70	4.64	-2.94	-63.4%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	12.37	5%	13.13	12.08 ~ 15.96	5%	13.23	12.08 ~ 15.96	19%	13.38	8.12 ~ 21.73	13%	14.78	8.12 ~ 32.68	13%	14.78	8.12 ~ 32.68	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	13.40	75%	12.75	11.68 ~ 15.43	39%	13.90	11.68 ~ 17.29	50%	13.42	8.17 ~ 20.84	33%	14.59	8.17 ~ 34.26	33%	14.59	8.17 ~ 34.26	合理
市净率 (PB)	1.70	1%	1.86	1.70 ~ 2.19	0%	2.09	1.70 ~ 2.64	6%	2.15	1.45 ~ 3.67	4%	2.37	1.45 ~ 5.66	4%	2.37	1.45 ~ 5.66	吸引
市销率 (PS)	1.70	5%	1.80	1.66 ~ 2.19	15%	1.80	1.62 ~ 2.19	29%	1.78	1.08 ~ 2.60	20%	1.88	1.08 ~ 4.26	20%	1.88	1.08 ~ 4.26	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
轻工制造	L1	228	1.72万亿	1.46万亿	432.16亿	3.57%	2.97%	44.27	23.46	46.44	22.69	3.83	2.43	4.48	0.59%	0.51%	0.75%	1.32%	2025-11-03
家居用品	L2	124	1.03万亿	0.86万亿	219.50亿	3.45%	2.58%	44.33	22.48	41.34	20.22	3.96	2.63	4.64	0.56%	0.49%	0.75%	1.61%	2025-11-03
定制家居	L3	15	0.09万亿	0.08万亿	11.61亿	2.68%	1.50%	38.99	14.98	25.34	13.59	2.01	1.99	2.61	0.53%	0.53%	0.73%	3.93%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

家居用品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
公牛集团	18.33	19.64	5.00	4.65	13.48%	1.14	8.13	26.95%	783亿	1.43亿
*ST松发	—	45.97	7.15	209.94	36.61%	—	4.10	73.22%	577亿	2.44亿
苏泊尔	16.93	17.45	6.86	1.69	22.84%	1.72	6.91	30.45%	380亿	6,804.98万
衢州发展	35.60	—	0.87	2.19	0.62%	0.03	4.89	1.25%	362亿	3.10亿
欧派家居	12.37	13.40	1.70	1.70	5.41%	—	29.78	10.83%	322亿	1.68亿
晨光股份	18.59	19.62	2.91	1.07	6.39%	—	9.26	12.78%	259亿	9,813.66万
顾家家居	17.84	15.83	2.45	1.37	10.39%	1.26	11.91	20.79%	253亿	1.28亿
老凤祥	12.50	15.12	1.89	0.43	9.64%	—	24.50	19.28%	244亿	3.33亿
悍高集团	44.67	35.71	8.66	8.31	14.13%	0.74	5.59	28.25%	237亿	1.18亿
盛新锂能	—	—	2.25	5.17	-6.68%	-0.83	11.47	-8.91%	237亿	22.48亿
韵达股份	11.16	17.29	1.05	0.44	2.58%	0.18	6.94	5.17%	214亿	2.16亿
匠心家居	28.51	21.41	4.83	7.64	11.53%	1.99	18.00	23.06%	195亿	2.40亿
平潭发展	—	—	7.85	9.63	0.80%	0.01	0.98	1.59%	150亿	11.27亿
菲林格尔	—	—	15.94	43.04	-2.90%	—	2.58	-5.79%	145亿	2.32亿
周大生	14.24	13.87	2.30	1.04	9.43%	0.55	5.75	18.85%	144亿	2.96亿
共创草坪	27.20	21.98	4.63	4.71	12.32%	—	7.06	24.65%	139亿	1.96亿
中国黄金	16.89	33.91	1.92	0.23	4.36%	0.19	4.27	8.72%	138亿	2.10亿
奥飞娱乐	—	—	4.43	4.81	1.23%	0.03	2.04	2.46%	131亿	2.96亿
游族网络	—	—	2.62	9.06	1.16%	0.06	4.66	2.32%	130亿	7.79亿
索菲亚	9.15	11.10	1.74	1.20	4.47%	0.33	7.10	8.94%	125亿	8,444.32万

常见问题

欧派家居(603833.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 12.37 倍，PB 为 1.70 倍，PS 为 1.70 倍，PE TTM 处于历史第 50.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

欧派家居值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前50.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析欧派家居的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解欧派家居当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。