欧派家居估值是否合理？

PE13.22倍,历史49%分位,合理水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位49%含义？

当前估值在历史中位置。49%时间低于当前,51%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

欧派家居(603833.SH)估值分析：PE 13.22 (49%分位)值得投资吗？

在近1年内，欧派家居的滚动市盈率 (PE TTM)为 13.22，其历史估值水平合理（分位 49%）。同期估值范围在 8.17 (最低) 到 17.29 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

欧派家居 603833.SH20251231焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	12.21	45.03	-32.82	-72.9%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	13.22	46.96	-33.74	-71.9%	—	合理
市净率 (PB)	1.68	4.03	-2.35	-58.3%	—	吸引
市销率 (PS)	1.68	4.52	-2.84	-62.8%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	12.21	11%	12.60	11.84 ~ 14.06	6%	12.86	11.84 ~ 15.96	19%	13.12	8.12 ~ 16.37	13%	14.20	8.12 ~ 32.68	13%	14.20	8.12 ~ 32.68	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	13.22	65%	12.93	11.68 ~ 13.80	39%	13.47	11.68 ~ 15.73	47%	13.29	8.17 ~ 17.29	31%	14.09	8.17 ~ 34.26	31%	14.09	8.17 ~ 34.26	合理
市净率 (PB)	1.68	9%	1.81	1.62 ~ 2.00	4%	1.91	1.62 ~ 2.41	7%	2.08	1.45 ~ 2.64	5%	2.31	1.45 ~ 5.66	5%	2.31	1.45 ~ 5.66	吸引
市销率 (PS)	1.68	11%	1.73	1.63 ~ 1.93	12%	1.74	1.62 ~ 2.19	28%	1.74	1.08 ~ 2.19	18%	1.83	1.08 ~ 4.26	18%	1.83	1.08 ~ 4.26	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
轻工制造	L1	215	1.75万亿	1.48万亿	488.38亿	3.60%	3.30%	46.11	24.29	48.02	22.88	3.85	2.43	4.53	0.49%	0.45%	0.71%	1.42%	2025-12-31
家居用品	L2	118	1.03万亿	0.85万亿	248.30亿	3.20%	2.90%	46.96	23.19	45.03	20.08	4.03	2.56	4.52	0.40%	0.39%	0.65%	1.74%	2025-12-31
定制家居	L3	15	0.10万亿	0.09万亿	15.78亿	2.77%	1.80%	54.71	16.77	39.06	15.15	2.51	2.18	3.38	0.33%	0.60%	0.73%	3.32%	2025-12-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

家居用品核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
*ST松发	—	64.50	10.03	294.54	31.51%	2.74	8.31	42.01%	809亿	2.28亿
公牛集团	17.28	18.51	4.72	4.39	18.90%	1.65	8.66	25.20%	738亿	7,271.12万
苏泊尔	15.74	16.22	6.38	1.58	22.84%	1.72	6.91	30.45%	353亿	9,973.43万
衢州发展	32.42	—	0.79	2.00	1.30%	0.06	4.89	1.73%	329亿	2.08亿
欧派家居	12.21	13.22	1.68	1.68	9.54%	3.01	31.10	12.72%	317亿	2.03亿
盛新锂能	—	—	3.00	6.88	-6.68%	-0.83	11.47	-8.91%	315亿	27.25亿
平潭发展	—	—	15.51	19.03	1.64%	0.02	0.99	2.19%	297亿	80.47亿
顾家家居	17.83	15.82	2.45	1.37	15.25%	1.89	12.57	20.34%	253亿	1.38亿
晨光股份	17.85	18.84	2.79	1.03	10.63%	1.04	9.69	14.18%	249亿	1.48亿
老凤祥	11.93	14.44	1.81	0.41	11.34%	2.75	24.58	15.12%	233亿	4,212.37万
悍高集团	43.59	34.85	8.92	8.11	21.55%	1.31	6.85	28.74%	232亿	9,977.57万
匠心家居	30.37	22.80	5.15	8.14	17.30%	3.02	18.51	23.06%	207亿	8,838.63万
韵达股份	10.21	15.81	0.96	0.40	3.55%	0.25	7.02	4.73%	195亿	1.37亿
松霖科技	39.68	62.30	5.46	5.88	4.93%	0.37	7.50	6.58%	177亿	1.86亿
共创草坪	28.10	22.70	4.78	4.87	17.88%	1.28	7.46	23.84%	144亿	6,459.44万
中国黄金	16.73	33.58	1.90	0.23	4.57%	0.20	4.28	6.10%	137亿	1.92亿
周大生	13.09	12.75	2.21	0.95	13.97%	0.81	5.77	18.63%	132亿	4,018.46万
索菲亚	9.56	11.59	1.82	1.25	9.30%	0.71	7.48	12.40%	131亿	9,298.15万
奥飞娱乐	—	—	4.43	4.82	1.70%	0.03	2.00	2.26%	131亿	4.17亿
菜百股份	17.71	15.69	3.06	0.63	15.88%	0.83	5.35	21.17%	127亿	7,137.94万

常见问题

欧派家居(603833.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 12.21 倍，PB 为 1.68 倍，PS 为 1.68 倍，PE TTM 处于历史第 49.00% 分位，估值合理。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

欧派家居值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前49.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析欧派家居的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解欧派家居当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。