飞科电器估值是否合理？

PE34.56倍,历史84%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位84%含义？

当前估值在历史中位置。84%时间低于当前,16%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

飞科电器(603868.SH)估值分析：PE 34.56 (84%分位)值得投资吗？

在近1年内，飞科电器的滚动市盈率 (PE TTM)为 34.56，其历史估值水平偏高（分位 84%）。同期估值范围在 17.03 (最低) 到 38.27 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

飞科电器 603868.SH20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	33.99	43.53	-9.54	-21.9%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.56	32.67	+1.89	+5.8%	—	偏高
市净率 (PB)	4.76	4.31	+0.45	+10.5%	—	吸引
市销率 (PS)	3.75	2.67	+1.08	+40.4%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	33.99	7%	35.13	33.55 ~ 38.34	54%	33.59	14.13 ~ 38.34	77%	21.14	13.87 ~ 38.34	52%	33.37	13.87 ~ 61.29	52%	33.37	13.87 ~ 61.29	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.56	37%	34.96	33.33 ~ 38.27	68%	33.41	21.93 ~ 38.27	84%	24.85	17.03 ~ 38.27	71%	30.01	17.03 ~ 46.08	71%	30.01	17.03 ~ 46.08	偏高
市净率 (PB)	4.76	3%	5.21	4.73 ~ 5.86	2%	5.27	4.73 ~ 6.87	1%	5.79	4.73 ~ 8.86	1%	6.19	4.73 ~ 11.77	1%	6.19	4.73 ~ 11.77	吸引
市销率 (PS)	3.75	7%	3.88	3.70 ~ 4.23	50%	3.75	2.85 ~ 4.23	42%	3.82	2.79 ~ 5.97	28%	4.21	2.79 ~ 9.80	28%	4.21	2.79 ~ 9.80	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	125	2.81万亿	2.50万亿	670.57亿	3.38%	2.72%	42.26	16.77	44.07	18.11	4.73	2.94	295.02	0.66%	0.54%	0.79%	1.59%	2025-11-06
小家电	L2	20	0.25万亿	0.24万亿	23.94亿	1.79%	1.02%	32.67	24.38	43.53	24.44	4.31	3.08	2.67	0.60%	0.40%	0.55%	1.56%	2025-11-06
白色家电	L2	78	2.21万亿	1.96万亿	504.01亿	3.55%	2.62%	37.53	14.76	37.24	15.86	4.88	2.88	469.35	0.68%	0.60%	0.81%	1.68%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

小家电核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
美的集团	15.36	13.24	2.68	1.45	12.02%	3.41	28.19	24.04%	5,919亿	27.33亿
海尔智家	13.49	12.07	2.11	0.88	10.64%	—	12.25	21.27%	2,529亿	11.48亿
格力电器	6.96	7.07	1.55	1.18	10.57%	2.60	24.17	21.13%	2,240亿	13.88亿
三花智控	68.39	52.47	6.70	7.58	8.73%	0.57	7.01	17.45%	2,120亿	140.70亿
德业股份	26.45	25.52	9.40	6.99	16.16%	1.68	10.37	32.33%	783亿	33.55亿
香农芯创	283.56	289.00	22.14	3.09	11.37%	0.78	7.30	15.16%	749亿	55.55亿
科沃斯	62.16	31.14	5.82	3.03	17.82%	2.51	14.85	23.77%	501亿	3.11亿
国盛证券	240.42	123.34	3.56	26,470.00	1.87%	0.11	5.85	3.73%	402亿	7.00亿
亚钾国际	40.72	21.56	2.96	10.91	6.94%	0.94	13.58	13.87%	387亿	3.60亿
苏泊尔	17.11	17.63	6.93	1.71	22.84%	1.72	6.91	30.45%	384亿	6,262.72万
海信家电	10.68	10.62	2.11	0.39	13.20%	—	11.56	26.40%	358亿	1.74亿
盛屯矿业	16.75	16.74	1.99	1.31	10.52%	0.55	5.46	14.02%	336亿	17.45亿
海立股份	691.92	352.34	3.82	1.25	0.55%	0.03	5.70	1.09%	234亿	9.20亿
中国重汽	14.78	13.71	1.41	0.49	4.33%	0.57	13.22	8.67%	219亿	3.28亿
老板电器	11.69	12.03	1.62	1.64	6.30%	0.75	12.10	12.59%	184亿	1.06亿
拓邦股份	25.90	32.23	2.46	1.66	4.84%	0.27	5.60	9.67%	174亿	3.05亿
融发核电	—	—	3.79	17.20	-0.66%	-0.01	2.21	-1.33%	173亿	12.57亿
浙数文化	33.64	30.10	1.69	5.56	3.75%	0.30	8.00	7.49%	172亿	1.98亿
天际股份	—	—	5.33	8.03	-1.66%	-0.10	6.24	-3.32%	165亿	33.37亿
飞科电器	33.99	34.56	4.76	3.75	10.41%	—	7.20	20.82%	156亿	2,070.90万

常见问题

飞科电器(603868.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 33.99 倍，PB 为 4.76 倍，PS 为 3.75 倍，PE TTM 处于历史第 84.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

飞科电器值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前84.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析飞科电器的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解飞科电器当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。