甬金股份估值是否合理？

PE9.28倍,历史26%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位26%含义？

当前估值在历史中位置。26%时间低于当前,74%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

甬金股份(603995.SH)估值分析：PE 9.28 (26%分位)值得投资吗？

在近1年内，甬金股份的滚动市盈率 (PE TTM)为 9.28，其历史估值水平偏低（分位 26%）。同期估值范围在 7.50 (最低) 到 20.07 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

甬金股份 603995.SH20251121焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	7.74	34.38	-26.64	-77.5%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	9.28	33.35	-24.07	-72.2%	—	吸引
市净率 (PB)	1.09	1.91	-0.82	-42.8%	—	吸引
市销率 (PS)	0.15	1.40	-1.25	-89.3%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	7.74	13%	8.16	7.32 ~ 8.88	12%	8.32	7.32 ~ 17.47	6%	13.96	7.32 ~ 18.64	4%	15.43	7.32 ~ 22.71	4%	15.43	7.32 ~ 22.71	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	9.28	52%	9.27	7.50 ~ 10.32	40%	9.56	7.50 ~ 10.97	26%	10.01	7.50 ~ 20.07	17%	13.73	7.50 ~ 24.63	17%	13.73	7.50 ~ 24.63	吸引
市净率 (PB)	1.09	10%	1.17	1.05 ~ 1.30	11%	1.19	1.05 ~ 1.47	6%	1.26	1.05 ~ 1.76	4%	1.36	1.05 ~ 3.28	4%	1.36	1.05 ~ 3.28	吸引
市销率 (PS)	0.15	13%	0.16	0.14 ~ 0.17	12%	0.16	0.14 ~ 0.20	11%	0.16	0.14 ~ 0.23	7%	0.18	0.14 ~ 0.40	7%	0.18	0.14 ~ 0.40	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
钢铁	L1	64	1.29万亿	1.18万亿	185.47亿	2.30%	1.55%	34.46	21.86	41.05	23.46	2.32	1.47	5.26	0.11%	0.30%	0.72%	1.50%	2025-11-21
特钢Ⅱ	L2	14	0.23万亿	0.21万亿	32.11亿	2.33%	1.49%	33.35	18.16	34.38	18.70	1.91	1.81	1.40	0.07%	0.36%	0.64%	2.63%	2025-11-21

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

特钢Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
中信特钢	14.59	13.31	1.85	0.69	10.44%	0.86	8.23	13.92%	748亿	2.35亿
太钢不锈	—	160.02	0.68	0.23	1.20%	0.07	5.78	2.40%	226亿	2.32亿
沙钢股份	72.87	41.09	1.82	0.82	2.41%	0.07	2.97	4.82%	118亿	2.55亿
久立特材	16.27	14.21	2.97	2.22	10.59%	0.87	7.93	21.18%	243亿	3.50亿
金洲管道	19.36	22.64	1.14	0.84	2.71%	0.18	6.57	3.62%	39亿	9,536.21万
常宝股份	10.03	10.34	1.08	1.12	6.80%	0.44	6.56	9.06%	64亿	2.67亿
永兴材料	25.46	43.97	2.15	3.29	3.22%	0.76	23.27	6.44%	266亿	8.12亿
盛德鑫泰	15.59	19.07	3.22	1.32	8.13%	0.77	9.33	16.27%	35亿	8,220.69万
翔楼新材	31.20	29.40	3.98	4.35	6.10%	1.32	20.83	12.20%	65亿	8,281.04万
西宁特钢	—	—	2.32	1.63	-5.26%	—	1.34	-10.53%	93亿	9,672.16万
抚顺特钢	92.70	—	1.80	1.22	-4.48%	-0.14	3.06	-8.97%	104亿	2.65亿
方大特钢	55.53	16.24	1.37	0.64	4.28%	0.18	4.17	8.56%	138亿	1.26亿
甬金股份	7.74	9.28	1.09	0.15	5.24%	0.83	15.58	10.48%	62亿	1.47亿
广大特材	51.19	20.65	1.23	1.47	5.91%	1.09	17.06	7.89%	59亿	1.64亿

常见问题

甬金股份(603995.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 7.74 倍，PB 为 1.09 倍，PS 为 0.15 倍，PE TTM 处于历史第 26.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

甬金股份值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前26.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析甬金股份的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解甬金股份当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。