石头科技估值是否合理？

PE27.45倍,历史87%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位87%含义？

当前估值在历史中位置。87%时间低于当前,13%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

石头科技(688169.SH)估值分析：PE 27.45 (87%分位)值得投资吗？

在近1年内，石头科技的滚动市盈率 (PE TTM)为 27.45，其历史估值水平偏高（分位 87%）。同期估值范围在 16.34 (最低) 到 36.84 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

石头科技 688169.SH20251031焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	21.42	43.17	-21.75	-50.4%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	27.45	32.59	-5.14	-15.8%	—	偏高
市净率 (PB)	3.08	4.27	-1.19	-27.8%	—	吸引
市销率 (PS)	3.54	2.64	+0.90	+34.0%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	21.42	41%	22.40	17.33 ~ 28.58	54%	21.29	17.00 ~ 28.58	36%	23.22	17.00 ~ 38.31	36%	23.38	15.31 ~ 38.31	36%	23.38	15.31 ~ 38.31	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	27.45	62%	24.27	17.33 ~ 36.84	81%	21.85	16.77 ~ 36.84	87%	21.98	16.34 ~ 36.84	76%	22.65	15.70 ~ 36.84	76%	22.65	15.70 ~ 36.84	偏高
市净率 (PB)	3.08	24%	3.36	2.66 ~ 4.22	19%	3.40	2.61 ~ 4.28	9%	3.59	2.61 ~ 5.19	22%	3.51	2.40 ~ 5.19	22%	3.51	2.40 ~ 5.19	吸引
市销率 (PS)	3.54	41%	3.71	2.87 ~ 4.73	26%	4.49	2.81 ~ 5.91	13%	5.06	2.81 ~ 7.07	9%	4.99	2.81 ~ 7.07	9%	4.99	2.81 ~ 7.07	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	125	2.77万亿	2.46万亿	709.42亿	3.14%	2.86%	41.78	16.60	43.50	17.92	4.59	2.90	296.46	0.50%	0.42%	0.78%	1.61%	2025-10-31
小家电	L2	20	0.25万亿	0.24万亿	43.96亿	2.30%	1.84%	32.59	24.70	43.17	24.75	4.27	3.06	2.64	0.50%	0.25%	0.60%	1.56%	2025-10-31

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

小家电核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
科沃斯	64.22	32.17	6.02	3.13	17.82%	2.51	14.85	23.77%	518亿	3.99亿
石头科技	21.42	27.45	3.08	3.54	5.16%	2.63	51.68	10.33%	423亿	19.37亿
苏泊尔	17.03	17.55	6.90	1.70	22.84%	1.72	6.91	30.45%	382亿	1.25亿
飞科电器	34.28	34.85	4.80	3.78	10.41%	—	7.20	20.82%	157亿	2,697.23万
莱克电气	11.93	15.09	2.69	1.50	8.30%	0.75	9.16	16.59%	147亿	1.85亿
新宝股份	11.67	11.08	1.47	0.73	6.54%	0.67	10.27	13.08%	123亿	1.86亿
富佳股份	54.16	63.98	6.10	3.63	4.83%	0.13	2.73	9.65%	98亿	1.35亿
德昌股份	23.71	35.91	3.23	2.38	3.70%	—	6.15	7.40%	97亿	4.69亿
小熊电器	26.34	21.44	2.66	1.59	7.19%	1.30	17.81	14.39%	76亿	9,814.44万
九阳股份	59.99	49.64	2.12	0.83	3.52%	0.16	4.54	7.05%	73亿	4,093.83万
欧圣电气	25.90	32.94	4.33	3.72	7.68%	0.45	5.91	15.36%	66亿	1.09亿
爱仕达	311.91	—	2.93	1.61	0.17%	0.01	4.85	0.34%	47亿	1.55亿
德尔玛	31.96	35.80	1.56	1.29	2.38%	0.15	6.26	4.77%	46亿	3,787.62万
ST德豪	—	—	12.20	6.11	-5.58%	-0.01	0.15	-11.16%	45亿	8,077.54万
北鼎股份	59.34	36.33	5.72	5.47	11.64%	0.26	2.21	15.51%	41亿	6,616.42万
开能健康	47.63	42.01	2.77	2.36	5.65%	0.12	2.07	11.30%	40亿	8,756.98万
比依股份	26.56	33.67	3.05	1.80	4.56%	0.29	6.27	9.13%	37亿	5,171.88万
彩虹集团	23.49	31.46	1.66	1.98	2.82%	0.41	14.69	3.76%	26亿	1.20亿
倍轻松	246.27	—	9.13	2.33	-10.75%	-0.43	3.51	-21.50%	25亿	3,026.49万
利仁科技	194.30	429.71	2.95	5.52	0.69%	0.07	9.72	1.37%	21亿	5,419.72万

常见问题

石头科技(688169.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 21.42 倍，PB 为 3.08 倍，PS 为 3.54 倍，PE TTM 处于历史第 87.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

石头科技值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前87.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析石头科技的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解石头科技当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。