联瑞新材估值是否合理？

PE51.15倍,历史81%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位81%含义？

当前估值在历史中位置。81%时间低于当前,19%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

联瑞新材(688300.SH)估值分析：PE 51.15 (81%分位)值得投资吗？

在近1年内，联瑞新材的滚动市盈率 (PE TTM)为 51.15，其历史估值水平偏高（分位 81%）。同期估值范围在 31.27 (最低) 到 66.57 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

联瑞新材 688300.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	58.30	46.39	+11.91	+25.7%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	51.15	70.11	-18.96	-27.0%	—	偏高
市净率 (PB)	8.97	3.84	+5.13	+133.4%	—	偏高
市销率 (PS)	15.26	11.02	+4.24	+38.5%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	58.30	89%	50.90	36.66 ~ 63.08	62%	55.66	35.40 ~ 75.13	80%	51.30	30.20 ~ 75.13	87%	46.11	30.20 ~ 75.13	87%	46.11	30.20 ~ 75.13	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	51.15	75%	47.06	35.07 ~ 58.45	79%	45.83	35.07 ~ 58.45	82%	46.04	31.27 ~ 66.57	85%	45.62	30.30 ~ 66.57	85%	45.62	30.30 ~ 66.57	偏高
市净率 (PB)	8.97	71%	8.30	5.94 ~ 10.39	85%	7.73	5.90 ~ 10.39	92%	7.01	4.38 ~ 10.39	95%	6.71	4.38 ~ 10.39	95%	6.71	4.38 ~ 10.39	偏高
市销率 (PS)	15.26	89%	13.32	9.59 ~ 16.51	67%	14.14	9.27 ~ 18.37	80%	13.09	8.59 ~ 18.37	86%	12.56	8.59 ~ 18.37	86%	12.56	8.59 ~ 18.37	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
基础化工	L1	601	8.10万亿	7.31万亿	2,424.27亿	4.46%	3.33%	48.85	24.08	54.37	24.54	4.50	2.51	4.42	0.73%	0.64%	0.88%	1.01%	2025-11-07
非金属材料Ⅱ	L2	8	0.15万亿	0.14万亿	49.10亿	4.67%	3.53%	70.11	46.07	46.39	43.59	3.84	2.89	11.02	0.63%	0.75%	0.75%	0.84%	2025-11-07
非金属材料Ⅲ	L3	18	0.34万亿	0.33万亿	118.59亿	4.19%	3.65%	70.34	44.69	63.75	49.37	4.78	4.04	8.19	0.44%	0.61%	0.83%	0.50%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

非金属材料Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
长江材料	29.75	25.35	2.03	3.45	6.55%	0.78	11.90	8.73%	36亿	1.45亿
力量钻石	51.31	146.75	1.95	15.02	0.49%	0.10	20.26	0.98%	103亿	7.58亿
合盛硅业	37.26	—	2.03	2.43	-1.22%	-0.34	27.46	-2.43%	648亿	14.69亿
索通发展	48.89	18.77	2.37	0.97	9.73%	1.05	11.21	19.46%	133亿	14.50亿
石英股份	65.26	139.72	3.75	17.99	2.34%	0.25	10.71	3.12%	218亿	6.99亿
坤彩科技	347.15	340.51	6.25	12.58	3.19%	0.09	2.98	4.25%	122亿	5,726.88万
龙高股份	33.96	38.92	3.40	13.52	6.38%	0.45	7.13	8.50%	43亿	2,348.49万
联瑞新材	58.30	51.15	8.97	15.26	9.06%	0.57	6.43	18.13%	147亿	3.08亿

常见问题

联瑞新材(688300.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 58.30 倍，PB 为 8.97 倍，PS 为 15.26 倍，PE TTM 处于历史第 81.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

联瑞新材值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前81.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析联瑞新材的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解联瑞新材当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。