铁建重工估值是否合理？

PE18.17倍,历史79%分位,合理偏高水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位79%含义？

当前估值在历史中位置。79%时间低于当前,21%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

铁建重工(688425.SH)估值分析：PE 18.17 (79%分位)值得投资吗？

在近1年内，铁建重工的滚动市盈率 (PE TTM)为 18.17，其历史估值水平偏高（分位 79%）。同期估值范围在 11.59 (最低) 到 27.98 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

铁建重工 688425.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	17.86	53.22	-35.36	-66.4%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.17	43.98	-25.81	-58.7%	—	偏高
市净率 (PB)	1.49	3.67	-2.18	-59.4%	—	偏高
市销率 (PS)	2.68	4.91	-2.23	-45.4%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	17.86	32%	18.98	13.97 ~ 27.31	66%	14.74	13.56 ~ 27.31	83%	13.97	10.41 ~ 27.31	88%	13.78	10.41 ~ 27.31	88%	13.78	10.41 ~ 27.31	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	18.17	32%	19.10	14.32 ~ 27.98	64%	15.86	13.69 ~ 27.98	79%	14.64	11.59 ~ 27.98	85%	14.17	11.30 ~ 27.98	85%	14.17	11.30 ~ 27.98	偏高
市净率 (PB)	1.49	32%	1.63	1.18 ~ 2.30	64%	1.32	1.17 ~ 2.30	78%	1.29	1.07 ~ 2.30	66%	1.38	1.07 ~ 2.30	66%	1.38	1.07 ~ 2.30	偏高
市销率 (PS)	2.68	32%	2.85	2.10 ~ 4.10	66%	2.30	2.05 ~ 4.10	83%	2.18	1.78 ~ 4.10	79%	2.24	1.78 ~ 4.10	79%	2.24	1.78 ~ 4.10	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
机械设备	L1	590	6.97万亿	5.96万亿	1,535.06亿	3.21%	2.58%	56.44	28.06	59.94	29.34	5.28	3.18	6.55	0.46%	0.35%	0.72%	0.87%	2025-12-19
工程机械	L2	31	0.86万亿	0.76万亿	71.29亿	2.90%	0.94%	43.98	23.36	53.22	27.68	3.67	2.85	4.91	0.55%	0.48%	0.90%	1.07%	2025-12-19
工程机械整机	L3	20	0.64万亿	0.56万亿	47.71亿	2.07%	0.86%	32.03	19.69	39.84	23.46	2.69	2.70	3.21	0.55%	0.45%	0.85%	2.09%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

工程机械核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
三一重工	32.68	23.69	2.31	2.51	9.82%	0.85	8.66	13.09%	1,953亿	11.13亿
恒立液压	56.30	50.37	8.48	15.04	12.71%	1.56	12.72	16.95%	1,412亿	9.22亿
徐工机械	22.07	19.85	2.20	1.44	10.03%	0.51	5.09	13.37%	1,319亿	6.85亿
中联重科	20.66	16.91	1.25	1.60	6.79%	0.45	6.74	9.05%	727亿	3.06亿
杭叉集团	17.58	16.15	3.20	2.16	16.27%	1.34	8.69	21.69%	355亿	1.49亿
浙江鼎力	18.19	16.80	2.67	3.80	15.08%	3.15	21.95	20.11%	296亿	2.17亿
铁建重工	17.86	18.17	1.49	2.68	5.63%	0.19	3.39	7.51%	269亿	1.03亿
柳工	19.29	17.48	1.40	0.85	8.12%	0.72	8.97	10.83%	256亿	1.89亿
长盛轴承	102.18	94.50	13.98	20.58	11.38%	0.63	5.61	15.17%	234亿	2.56亿
安徽合力	13.54	13.34	1.67	1.03	10.65%	1.26	12.10	14.20%	179亿	1.40亿
山推股份	15.54	13.53	2.94	1.20	15.14%	0.56	3.89	20.18%	171亿	2.67亿
艾迪精密	45.02	40.81	4.50	5.69	8.90%	0.38	4.24	11.87%	155亿	5,982.38万
中力股份	17.57	16.86	2.85	2.25	13.55%	1.71	13.15	18.06%	148亿	2,813.62万
山河智能	176.37	95.49	2.74	1.81	2.08%	0.09	4.37	2.77%	129亿	2.81亿
长龄液压	104.96	87.58	4.72	11.25	5.26%	0.77	14.61	7.01%	99亿	9,152.19万
汉马科技	60.36	16.65	2.84	2.25	1.22%	0.03	2.09	1.63%	95亿	1.24亿
中际联合	28.03	17.14	3.09	6.79	16.12%	2.06	13.42	21.49%	88亿	1.03亿
华东重机	64.29	61.22	5.04	6.68	2.58%	0.04	1.56	3.44%	79亿	2.61亿
川润股份	—	—	4.61	4.31	-1.44%	-0.04	3.08	-1.92%	69亿	2.26亿
厦工股份	969.84	—	4.32	9.61	-0.41%	0.00	0.86	-0.55%	66亿	3.55亿

常见问题

铁建重工(688425.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 17.86 倍，PB 为 1.49 倍，PS 为 2.68 倍，PE TTM 处于历史第 79.00% 分位，估值相对高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

铁建重工值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前79.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析铁建重工的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解铁建重工当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。