铁建重工估值是否合理？

PE19.10倍,历史87%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位87%含义？

当前估值在历史中位置。87%时间低于当前,13%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

铁建重工(688425.SH)估值分析：PE 19.10 (87%分位)值得投资吗？

在近1年内，铁建重工的滚动市盈率 (PE TTM)为 19.10，其历史估值水平偏高（分位 87%）。同期估值范围在 11.30 (最低) 到 27.98 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

铁建重工 688425.SH20251107焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	18.78	52.78	-34.00	-64.4%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.10	43.07	-23.97	-55.6%	—	偏高
市净率 (PB)	1.56	3.67	-2.11	-57.5%	—	偏高
市销率 (PS)	2.82	4.81	-1.99	-41.3%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	18.78	46%	18.98	13.83 ~ 27.31	73%	14.67	13.56 ~ 27.31	87%	13.77	10.41 ~ 27.31	91%	13.62	10.41 ~ 27.31	91%	13.62	10.41 ~ 27.31	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	19.10	52%	19.04	14.17 ~ 27.98	76%	15.86	13.69 ~ 27.98	88%	14.39	11.30 ~ 27.98	92%	13.89	10.90 ~ 27.98	92%	13.89	10.90 ~ 27.98	偏高
市净率 (PB)	1.56	44%	1.63	1.17 ~ 2.30	71%	1.32	1.17 ~ 2.30	86%	1.29	1.07 ~ 2.30	74%	1.38	1.07 ~ 2.30	74%	1.38	1.07 ~ 2.30	偏高
市销率 (PS)	2.82	46%	2.85	2.08 ~ 4.10	73%	2.30	2.05 ~ 4.10	87%	2.17	1.78 ~ 4.10	84%	2.22	1.78 ~ 4.10	84%	2.22	1.78 ~ 4.10	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
机械设备	L1	664	7.83万亿	6.68万亿	1,939.59亿	3.79%	2.90%	58.13	29.37	59.93	30.74	5.52	3.37	6.60	0.58%	0.55%	0.86%	0.81%	2025-11-07
工程机械	L2	32	0.86万亿	0.76万亿	108.87亿	3.43%	1.44%	43.07	23.16	52.78	27.44	3.67	3.03	4.81	0.47%	0.56%	0.97%	1.10%	2025-11-07
工程机械整机	L3	21	0.65万亿	0.57万亿	78.35亿	3.25%	1.37%	32.23	19.91	40.83	23.73	2.78	2.90	3.24	0.52%	0.57%	0.95%	1.77%	2025-11-07

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

工程机械核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
三一重工	33.72	24.45	2.43	2.59	7.17%	0.62	8.67	14.35%	2,015亿	11.92亿
恒立液压	50.36	45.05	7.41	13.45	8.89%	1.07	12.22	17.78%	1,263亿	10.61亿
徐工机械	21.10	18.98	2.11	1.38	7.28%	0.37	5.14	14.56%	1,261亿	6.10亿
中联重科	21.20	17.35	1.28	1.64	4.84%	0.32	6.61	9.68%	746亿	6.74亿
杭叉集团	17.25	15.84	3.06	2.12	16.27%	1.34	8.69	21.69%	349亿	2.34亿
铁建重工	18.78	19.10	1.56	2.82	4.16%	—	3.34	8.31%	283亿	1.10亿
浙江鼎力	16.91	15.63	2.48	3.53	10.21%	2.08	20.89	20.42%	275亿	3.56亿
长盛轴承	108.69	100.52	14.87	21.89	7.66%	0.42	5.57	15.33%	249亿	4.33亿
柳工	18.48	16.76	1.35	0.82	8.12%	0.72	8.97	10.83%	245亿	5.72亿
安徽合力	14.02	13.81	1.73	1.07	7.62%	0.89	11.92	15.24%	185亿	2.78亿
山推股份	15.38	13.39	2.90	1.19	10.41%	0.38	3.78	20.82%	170亿	3.27亿
艾迪精密	46.56	42.21	4.55	5.88	5.92%	—	4.11	11.84%	160亿	1.28亿
中力股份	18.84	18.07	3.00	2.41	9.06%	1.12	12.56	18.13%	158亿	5,160.96万
山河智能	191.38	103.62	2.98	1.96	2.08%	0.09	4.37	2.77%	140亿	6.34亿
汉马科技	73.51	20.27	3.46	2.74	0.84%	0.02	2.08	1.67%	116亿	3.70亿
中际联合	32.58	19.92	3.60	7.90	9.81%	1.23	12.97	19.62%	103亿	5.81亿
长龄液压	97.10	81.02	4.37	10.41	5.26%	0.77	14.61	7.01%	92亿	6,210.68万
川润股份	—	—	5.17	4.83	-1.57%	-0.05	3.07	-3.14%	77亿	8.90亿
华东重机	60.69	57.79	4.75	6.31	1.69%	0.03	1.55	3.39%	75亿	1.55亿
厦工股份	956.74	—	4.27	9.48	0.22%	0.00	0.86	0.44%	65亿	12.03亿

常见问题

铁建重工(688425.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 18.78 倍，PB 为 1.56 倍，PS 为 2.82 倍，PE TTM 处于历史第 87.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

铁建重工值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前87.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析铁建重工的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解铁建重工当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。