中巨芯-U估值是否合理？

PE2709.82倍,历史81%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位81%含义？

当前估值在历史中位置。81%时间低于当前,19%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

中巨芯-U(688549.SH)估值分析：PE 2709.82 (81%分位)值得投资吗？

在近1年内，中巨芯的滚动市盈率 (PE TTM)为 2709.82，其历史估值水平偏高（分位 81%）。同期估值范围在 388.81 (最低) 到 10816.30 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

中巨芯-U 688549.SH20251106焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	1,485.36	76.77	+1408.59	+1834.8%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	2,709.82	71.00	+2638.82	+3716.5%	—	偏高
市净率 (PB)	4.88	4.83	+0.05	+1.0%	—	偏高
市销率 (PS)	14.45	8.10	+6.35	+78.4%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	1,485.36	89%	1,171.18	1,016.30 ~ 1,650.57	94%	1,076.78	689.25 ~ 1,650.57	97%	1,010.23	543.63 ~ 1,650.57	96%	1,019.31	543.63 ~ 2,051.18	96%	1,019.31	543.63 ~ 2,051.18	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	2,709.82	3%	8,958.34	2,661.39 ~ 10,816.30	59%	1,168.56	766.04 ~ 10,816.30	81%	929.36	388.81 ~ 10,816.30	81%	927.42	388.81 ~ 10,816.30	81%	927.42	388.81 ~ 10,816.30	偏高
市净率 (PB)	4.88	89%	3.88	3.36 ~ 5.42	90%	4.13	3.12 ~ 5.53	95%	3.76	2.45 ~ 5.53	93%	3.79	2.45 ~ 7.13	93%	3.79	2.45 ~ 7.13	偏高
市销率 (PS)	14.45	89%	11.39	9.89 ~ 16.06	70%	13.31	9.74 ~ 18.89	72%	12.60	8.33 ~ 18.91	70%	12.86	8.33 ~ 27.01	70%	12.86	8.33 ~ 27.01	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
电子	L1	574	16.70万亿	14.11万亿	4,263.78亿	4.08%	3.05%	69.33	46.05	73.19	52.80	6.32	4.20	8.25	0.49%	0.49%	0.82%	0.54%	2025-11-06
电子化学品Ⅱ	L2	37	0.44万亿	0.35万亿	128.61亿	3.80%	3.66%	71.00	51.15	76.77	58.99	4.83	4.05	8.10	0.32%	0.54%	0.84%	0.48%	2025-11-06
电子化学品Ⅲ	L3	37	0.44万亿	0.35万亿	128.61亿	3.80%	3.66%	71.00	51.15	76.77	58.99	4.83	4.05	8.10	0.32%	0.54%	0.84%	0.48%	2025-11-06

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

电子化学品Ⅱ 核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
安集科技	63.42	45.16	10.19	18.44	13.07%	2.24	18.07	26.13%	338亿	7.75亿
鼎龙股份	64.19	50.35	6.75	10.01	6.68%	0.33	5.08	13.36%	334亿	5.13亿
南大光电	99.42	88.00	7.83	11.46	6.05%	0.30	5.02	12.10%	269亿	10.96亿
国瓷材料	38.03	37.58	3.28	5.68	4.87%	0.33	6.92	9.75%	230亿	3.82亿
航天智造	22.99	20.08	3.21	2.34	7.35%	0.46	6.40	14.70%	182亿	12.00亿
晶瑞电材	—	—	7.13	12.63	4.97%	0.12	2.38	6.63%	181亿	16.30亿
上海新阳	100.22	68.50	3.24	11.94	2.91%	0.43	14.74	5.82%	176亿	3.20亿
广钢气体	70.66	65.56	2.99	8.33	2.01%	0.09	4.46	4.02%	175亿	1.43亿
中巨芯-U	1,485.36	2,709.82	4.88	14.45	0.83%	0.02	2.06	1.11%	149亿	2.61亿
思泉新材	277.10	195.81	13.41	22.15	2.93%	0.38	12.99	5.86%	145亿	8.07亿
容大感光	110.70	116.74	8.00	14.27	4.57%	0.19	4.53	9.13%	135亿	2.55亿
中石科技	65.44	41.05	6.29	8.41	6.09%	0.41	6.53	12.18%	132亿	6.18亿
飞凯材料	53.15	39.51	2.66	4.49	4.87%	0.39	8.61	9.74%	131亿	4.73亿
兴福电子	82.10	68.12	4.49	11.52	7.09%	0.47	8.09	9.46%	131亿	2.55亿
万润股份	51.49	49.54	1.76	3.43	3.08%	0.23	7.70	6.16%	127亿	3.03亿
天通股份	139.16	565.61	1.54	4.02	0.66%	0.04	6.50	1.32%	123亿	2.95亿
天承科技	137.87	132.81	8.83	27.05	3.25%	0.29	9.14	6.49%	103亿	1.70亿
光华科技	—	—	5.29	3.93	4.81%	0.19	4.13	6.42%	102亿	7.08亿
金宏气体	48.62	91.68	3.31	3.87	2.67%	0.17	6.11	5.33%	98亿	1.60亿
莱特光电	54.94	42.28	5.31	19.48	10.03%	0.45	4.48	13.37%	92亿	1.02亿

常见问题

中巨芯-U(688549.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 1,485.36 倍，PB 为 4.88 倍，PS 为 14.45 倍，PE TTM 处于历史第 81.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

中巨芯-U值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前81.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析中巨芯-U的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解中巨芯-U当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。