四川长虹估值是否合理？

PE29.99倍,历史19%分位,低估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位19%含义？

当前估值在历史中位置。19%时间低于当前,81%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

四川长虹(600839.SH)估值分析：PE 29.99 (19%分位)值得投资吗？

在近1年内，四川长虹的滚动市盈率 (PE TTM)为 29.99，其历史估值水平偏低（分位 19%）。同期估值范围在 24.28 (最低) 到 137.45 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

四川长虹 600839.SH20251219焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	58.27	62.92	-4.65	-7.4%	—	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	29.99	55.21	-25.22	-45.7%	—	吸引
市净率 (PB)	2.65	5.93	-3.28	-55.3%	—	合理
市销率 (PS)	0.40	9.75	-9.35	-95.9%	—	合理

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	58.27	4%	65.68	57.22 ~ 80.25	4%	66.23	56.92 ~ 86.93	43%	61.49	27.59 ~ 110.62	56%	53.28	27.59 ~ 110.62	56%	53.28	27.59 ~ 110.62	合理
滚动市盈率 (PE TTM)基准	29.99	4%	51.27	29.45 ~ 64.64	2%	53.97	29.45 ~ 108.01	19%	39.10	24.28 ~ 137.45	13%	39.82	24.28 ~ 137.45	13%	39.82	24.28 ~ 137.45	吸引
市净率 (PB)	2.65	4%	3.07	2.60 ~ 3.82	2%	3.12	2.60 ~ 4.20	44%	2.89	1.26 ~ 5.34	63%	1.76	0.90 ~ 5.34	63%	1.76	0.90 ~ 5.34	合理
市销率 (PS)	0.40	4%	0.45	0.39 ~ 0.54	2%	0.45	0.39 ~ 0.61	44%	0.42	0.19 ~ 0.78	63%	0.26	0.12 ~ 0.78	63%	0.26	0.12 ~ 0.78	合理

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	116	2.72万亿	2.42万亿	413.08亿	2.68%	1.71%	39.37	16.41	42.03	18.00	4.60	2.89	255.76	0.40%	0.38%	0.62%	1.66%	2025-12-19
黑色家电	L2	22	0.39万亿	0.37万亿	65.11亿	2.57%	1.76%	55.21	31.18	62.92	39.64	5.93	2.99	9.75	0.32%	0.36%	0.59%	1.37%	2025-12-19
彩电	L3	9	0.26万亿	0.24万亿	33.91亿	1.80%	1.41%	35.00	26.71	52.20	35.03	5.96	2.38	2.85	0.33%	0.44%	0.67%	1.59%	2025-12-19

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

黑色家电核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
TCL科技	61.04	30.94	1.57	0.58	5.34%	0.16	2.93	7.12%	955亿	14.92亿
四川长虹	58.27	29.99	2.65	0.40	6.69%	0.22	3.35	8.92%	410亿	6.23亿
海信视像	14.55	12.74	1.60	0.56	8.14%	1.25	15.66	10.85%	327亿	1.65亿
东方明珠	47.16	64.15	1.06	4.10	1.81%	0.16	8.88	2.42%	315亿	3.40亿
兆驰股份	18.96	24.69	1.85	1.49	6.20%	0.22	3.62	8.26%	304亿	2.72亿
顺络电子	33.40	28.45	4.27	4.71	12.04%	0.98	8.07	16.06%	278亿	3.69亿
深圳华强	118.85	82.23	3.80	1.15	5.22%	0.35	6.57	6.96%	253亿	1.74亿
四川九洲	90.43	101.98	6.18	4.21	3.26%	0.10	2.88	4.35%	176亿	7.02亿
神州信息	—	—	2.79	1.55	-1.91%	-0.11	5.68	-2.55%	155亿	3.22亿
创维数字	51.66	129.34	2.03	1.49	1.34%	0.08	5.60	1.78%	130亿	1.04亿
深康佳A	—	—	9.89	1.13	-54.00%	-0.41	0.53	-72.00%	125亿	9,421.44万
同洲电子	130.79	28.83	27.35	15.19	110.45%	0.31	0.44	147.27%	91亿	1.85亿
极米科技	61.54	30.79	2.56	2.17	2.73%	1.18	41.26	3.64%	74亿	5,484.27万
银河电子	—	—	3.01	13.08	-1.73%	-0.04	2.04	-2.31%	69亿	8.78亿
九联科技	—	—	5.45	1.93	-13.21%	-0.24	1.78	-17.61%	48亿	5,389.57万
得润电子	—	—	2.86	0.79	5.23%	0.12	2.36	6.97%	41亿	8,679.05万
全新好	72.15	71.84	22.28	13.25	1.89%	0.01	0.53	2.52%	41亿	1.55亿
科新发展	91.87	61.63	7.35	9.81	6.42%	0.12	1.90	8.56%	37亿	1.70亿
毅昌科技	34.66	53.68	5.33	1.22	6.53%	0.10	1.50	8.71%	33亿	2.14亿
辰奕智能	58.51	76.91	2.97	3.16	2.30%	0.26	11.42	3.06%	28亿	3,452.27万

常见问题

四川长虹(600839.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 58.27 倍，PB 为 2.65 倍，PS 为 0.40 倍，PE TTM 处于历史第 19.00% 分位，估值极度低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

四川长虹值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前19.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析四川长虹的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解四川长虹当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。