吉祥航空估值是否合理？

PE39.34倍,历史100%分位,高估水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位100%含义？

当前估值在历史中位置。100%时间低于当前,0%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

吉祥航空(603885.SH)估值分析：PE 39.34 (100%分位)值得投资吗？

在近1年内，吉祥航空的滚动市盈率 (PE TTM)为 39.34，其历史估值水平偏高（分位 100%）。同期估值范围在 18.83 (最低) 到 39.34 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

吉祥航空 603885.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	31.53	34.87	-3.34	-9.6%	—	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.34	28.75	+10.59	+36.8%	—	偏高
市净率 (PB)	2.93	3.87	-0.94	-24.2%	—	吸引
市销率 (PS)	1.30	2.70	-1.40	-51.8%	—	吸引

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	31.53	54%	31.36	29.21 ~ 34.27	29%	34.02	29.21 ~ 44.72	43%	32.39	0.00 ~ 44.72	62%	29.44	0.00 ~ 44.72	62%	29.44	0.00 ~ 44.72	吸引
滚动市盈率 (PE TTM)基准	39.34	100%	31.76	28.71 ~ 39.34	100%	32.11	23.73 ~ 39.34	100%	29.97	0.00 ~ 39.34	100%	18.97	0.00 ~ 39.34	100%	18.97	0.00 ~ 39.34	偏高
市净率 (PB)	2.93	2%	3.26	2.88 ~ 3.68	3%	3.23	2.88 ~ 3.68	15%	3.16	2.62 ~ 3.68	13%	3.26	2.62 ~ 4.41	13%	3.26	2.62 ~ 4.41	吸引
市销率 (PS)	1.30	55%	1.30	1.21 ~ 1.42	29%	1.38	1.21 ~ 1.67	28%	1.39	1.10 ~ 3.93	19%	1.65	1.10 ~ 5.00	19%	1.65	1.10 ~ 5.00	吸引

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
交通运输	L1	148	3.86万亿	3.32万亿	431.74亿	2.50%	1.31%	30.38	14.54	33.46	14.26	2.91	1.67	4.21	0.73%	0.67%	0.78%	2.15%	2025-11-03
航空机场	L2	12	0.70万亿	0.55万亿	63.11亿	1.28%	1.16%	28.75	28.19	34.87	31.68	3.87	3.00	2.70	0.83%	0.92%	0.67%	1.60%	2025-11-03
航空运输	L3	8	0.57万亿	0.44万亿	54.75亿	1.34%	1.26%	34.49	30.53	40.71	29.82	5.06	3.29	2.10	0.75%	0.88%	0.63%	0.85%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

航空机场核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
深圳机场	33.47	25.38	1.28	3.13	4.08%	0.23	5.64	5.45%	148亿	1.01亿
中信海直	56.82	48.81	3.18	7.96	2.87%	0.20	6.93	5.74%	172亿	2.74亿
华夏航空	51.52	23.75	3.46	2.06	7.19%	0.20	2.83	14.38%	138亿	2.28亿
白云机场	25.13	17.19	1.22	3.13	4.05%	0.32	7.92	8.09%	233亿	2.10亿
上海机场	41.48	33.90	1.93	6.49	2.50%	0.42	16.87	4.99%	802亿	3.48亿
南方航空	—	—	3.40	0.72	-4.51%	-0.08	1.83	-9.03%	1,259亿	6.06亿
中国东航	—	—	6.82	0.85	-3.62%	-0.06	0.59	-7.24%	1,117亿	11.12亿
海航控股	—	—	14.69	1.21	2.36%	—	0.06	4.71%	791亿	18.62亿
厦门空港	16.06	15.59	1.47	3.68	5.59%	0.61	11.00	11.18%	69亿	1.77亿
春秋航空	22.98	26.06	2.94	2.61	6.70%	1.20	17.92	13.39%	522亿	2.19亿
中国国航	—	523.23	3.06	0.85	-4.11%	-0.11	2.44	-8.23%	1,417亿	9.01亿
吉祥航空	31.53	39.34	2.93	1.30	5.60%	0.23	4.16	11.20%	288亿	2.73亿

常见问题

吉祥航空(603885.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 31.53 倍，PB 为 2.93 倍，PS 为 1.30 倍，PE TTM 处于历史第 100.00% 分位，估值极度高估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

吉祥航空值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前100.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析吉祥航空的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解吉祥航空当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。