从比亚迪技术面分析，最新日K线图显示，经过大涨之后，股价稍微回踩，维持高位震荡，在当前指数如此顶的情况下，大幅下跌的概率不高，但要维持这么高的估值，也是一个问题，我认为阶段性顶部正在形成中，逢高减仓是主要交易策略，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。当前股价炒作拉升已到极致，中长线以消化估值水平为主。如果股价有效跌破320.0元，有极高的概率进入下跌趋势中。未来股价主要波动区间240元-360元。需要注意的是，现在比亚迪已经成为市场的超级热点之一，国际投行和国内券商都大幅提升目标价，市盈率PE已经达到50倍以上，不管这个目标价最终是否会出现，对于制造业来说，上涨到极致之后都会大幅下跌，现在的炒作行情让我想起了几年前的白酒。
消息面上：发布低端智驾产品，短期内对销售贡献会显著，但中期对手跟上之后优势会被抵销，整体上，市场预期很高，估值也很高，到了需要注意风险的时候了，汽车行业本质上是产能过剩，比亚迪作为电动车龙头企业领先于市场。
股价走势点评：我认为比亚迪当前的股价强势除了有基本面和技术面的因素，更重要的是当前市场除了科技股和汽车股已经到了无股可炒的地步，材料，能源，公用事业，消费等都要么滞涨，要么进入下跌趋势，业绩上相当难看，再好的企业也是可以被完美定价的，需要注意炒作风险。
股价历史预测
2025.2.21 股价趋势维持上涨，今日股价盘中再创历史新高，检查最近4个交易日的分时图，仍然非常健康，短期内仍然看涨，虽然股价已经被大幅拉升，但是从成交量判断，主力资金并没有火力全开，仍然处于温和推升阶段，放量大涨之后才会形成顶部，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。
2025.2.18 股价趋势维持上涨，今日股价盘中再创历史新高，股价已经达到我预测的极限位置，虽然股价已经被大幅拉升，但是从成交量判断，主力资金并没有火力全开，仍然处于温和推升阶段，放量大涨之后才会形成顶部，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，建议把最后的利润留给那些机构去赚，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。基于技术面因素，上调股价波动区间，预计短线股价波动区间320.0元-400.0元，支撑位320.0元，压力位400.0元。
2025.2.14 股价趋势维持上涨，今日股价创历史新高，达到我预测的极限位置，预计很快将形成中长线顶部，逢高减仓是主要交易策略，建议把最后的利润留给那些机构去赚，最终的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难。预计短线股价波动区间300.0元-360.0元，支撑位300.0元，压力位360.0元。
2025.2.12 股价趋势从偏多转为上涨，今日股价再创阶段性新高，距离历史新高不远了，市场预期已经被拉满了，逢高减仓是主要交易策略，本轮上涨行情的最高价无法预测，但可以肯定的是，一旦被套，中期要解套都很困难，预期短期内股价以高位宽幅震荡为主，上调股价波动区间。预计短线股价波动区间300.0元-360.0元，支撑位300.0元，压力位360.0元。
2025.2.6 股价趋势从偏空转为偏多，受消息面影响，今日强势封涨停板，反弹力度超预期了，逢高减仓是主要交易策略，后面几天慢慢跌完的概率非常高，预期短期内股价以高位震荡为主，当前市场缺乏炒作主线，资金以游击为主。预计短线股价波动区间280.0元-320.0元，支撑位280.0元，压力位320.0元。
2025.1.19 股价趋势从下跌转为偏空，近期股价的持续反弹我认为与稳大盘指数有较高的关联度，短线反弹不改中线趋势，预期短期内股价反弹结束后仍然以下跌为主，需要注意的是股价并未进入中线下跌趋势，逢高卖空是主要交易策略。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.14 股价趋势维持下跌，今日股价跟随大盘指数和板块跟随大幅反弹，短线反弹不改中线趋势，预期短期内股价以下跌为主，需要注意的是股价并未进入中线下跌趋势，逢高卖空是主要交易策略。
2025.1.10 股价趋势转为下跌，预期短期内股价以下跌为主，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.8 当前股价形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.7 短线股价暂时在120日均线站稳了，符合预测，形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数，即使趋势上有反弹需求也不应该参与博弈，交易策略逢低做多不是好选择，近期基本无赚钱效应。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2025.1.2 今日股价下跌4.09%，收盘价报271.1元，接下来重点考验120日均线的买盘支撑强度，形成下跌趋势的概率正在上升，重点看市场还稳不稳指数。预计短线股价波动区间260.0元-295.0元，支撑位260.0元，压力位295.0元。
2024.12.27 今日股价上涨0.5%，收盘价报286.26元，汽车板块指数上涨0.28%，无明显的趋势，短期内上涨和下跌的空间都不大，预计短线股价波动区间260.0元-295.0元。
2024.12.26 今日股价下跌0.37%，收盘价报284.86元，汽车板块指数上涨2.29%，无明显的趋势，短期内上涨和下跌的空间都不大。
2024.12.25 今日股价下跌0.87%，收盘价报285.92元，无明显的趋势，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡，短期内上涨和下跌的空间都不大。
2024.12.24 今日股价上涨2.75%，收盘价报288.42元，无明显的趋势。
2024.12.23 今日股价上涨0.18%，逆势上涨，无明显的趋势信号。
2024.12.19 今日股价上涨0.26%，逆势上涨，无明显的趋势信号，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡。
2024.12.17 今日股价上涨2.86%，短线股价趋势位于120日均线以上区间震荡。
本文分析可能已经过时，阅读比亚迪最新行情分析预测（点这里）。
基本面估值：比亚迪发布Q3财报显示，营收2011.25亿元，同比上升24.04%，净利润116.07亿元，同比上升11.47%，符合市场预期，营收和净利润均创下历史新高，毛利率21.89%，傲视全球汽车业，净利润区间符合我的预估区间，我假设Q4最乐观的增速分别是16%，Q4的EPS 2.97*16% = 3.44，简单测算，2024年EPS 12.12元，当前股价360元对应PE 30.0倍，2023年的低基数对应2024年的高基数，基于2024年高基数，我假设2025年净利润增速下降至5%-10%，2025年最乐观的EPS为13.33元，预期PE为22倍，随着业绩增速下降，这个估值水平要维持下来，年交付量需要很高的提升，需要很长的时间来消化，一旦业绩见顶，基于比亚迪超低的负债率，强劲的现金流，和市场策略，给予较高的估值溢价，合理的PE区间大约在12倍-15倍，对应当前股价有极高的溢价，单纯靠业绩已经无法撑起市值，简单的说，目前的估值水平对于中长线持有利润空间有限。
比亚迪主要财务指标
[table id=6 /]
| 市盈率 |
35.51倍
|
| 市盈率TTM |
31.46倍
|
| 市净率 |
6.86倍
|
| 市销率 |
1.77倍
|
| 市销率TTM |
1.56倍
|
历史估值统计
市盈率TTM统计
| 周期 | 均值 | 区间 | 分位 |
|---|---|---|---|
| 1年 | 24.05 | 19.68 – 32.86 | 97.5% |
| 3年 | 74.41 | 16.95 – 284.57 | 50.0% |
| 5年 | 116.09 | 16.95 – 286.04 | 30.0% |
市净率统计
| 周期 | 均值 | 区间 | 分位 |
|---|---|---|---|
| 1年 | 5.28 | 4.23 – 7.17 | 97.5% |
| 3年 | 6.45 | 3.74 – 10.74 | 64.2% |
| 5年 | 6.90 | 2.51 – 13.43 | 52.6% |
市销率TTM统计
| 周期 | 均值 | 区间 | 分位 |
|---|---|---|---|
| 1年 | 1.20 | 0.98 – 1.63 | 97.5% |
| 3年 | 1.86 | 0.84 – 4.25 | 53.3% |
| 5年 | 2.41 | 0.84 – 5.51 | 37.4% |
比亚迪前景展望：正面，通过对财务报表的解读，公司正处于成长上升期，营收和净利润有进一步的上升空间，但估值也不便宜。
与 比亚迪 (002594.sz) 的相关性
数据一般在当天21:00前更新。最后数据更新日期：20250429
周期: 5 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 0.23% | 2 | 3 | 2.62% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.58 | -2.34% | 2 | 3 | 1.83% |
| 上汽集团 | 0.59 | 2.04% | 2 | 3 | 1.94% |
周期: 10 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | -1.15% | 4 | 6 | 2.3% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.08 | -5.73% | 5 | 5 | 2.1% |
| 上汽集团 | 0.18 | 1.16% | 5 | 5 | 1.94% |
周期: 20 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | -4.4% | 9 | 11 | 3.02% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.59 | 1.67% | 8 | 12 | 2.93% |
| 上汽集团 | 0.63 | -0.43% | 10 | 10 | 2.66% |
周期: 40 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 0.35% | 21 | 19 | 2.96% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.56 | 4.83% | 20 | 20 | 3.01% |
| 上汽集团 | 0.52 | -5.2% | 24 | 16 | 2.31% |
周期: 120 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 22.91% | 60 | 60 | 2.91% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.42 | 14.4% | 60 | 60 | 3.84% |
| 上汽集团 | 0.24 | 26.35% | 64 | 56 | 4.39% |
周期: 240 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 53.25% | 118 | 122 | 2.9% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.37 | 45.93% | 124 | 116 | 4.11% |
| 上汽集团 | 0.33 | 17.06% | 132 | 108 | 3.26% |
周期: 480 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 46.09% | 226 | 254 | 2.69% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.36 | 185.8% | 245 | 235 | 4.99% |
| 上汽集团 | 0.33 | 26.24% | 239 | 241 | 2.52% |
周期: 720 天
主要股票指标
| 股票名称 | 总回报率 | 上涨天数 | 下跌天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|
| 比亚迪 | 52.35% | 335 | 384 | 2.84% |
| 股票名称 | 相关性 | 总回报率 | 跑赢天数 | 跑输天数 | 日均波动率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 赛力斯 | 0.44 | 167.94% | 378 | 342 | 5.04% |
| 上汽集团 | 0.35 | 20.63% | 353 | 367 | 2.31% |
未来股价波动的区间解读：
240元-360元，长期波动区间，如果股价靠近区间下轨买入，盈利确定性超高，如果股价进入下跌趋势中，代表股价表现正式回归基本面，无论后期基本面如何，当股价位于240元以下时是买入获利的好机会。
基本面强弱：基本面确定性高，中线级别的做多首选，凭借自身优势领跑市场的领导者。
交易策略参考：
中长线交易：卖出或者预设止损价持有。
短线交易：当前股价已经被推升至极限区间，不适合短线交易，任何一个回撤都会面临极高的亏损幅度，盈利确定性下降至低，炒作结束之后找不到任何理由再上涨。
注：我个人并不持有仓位，仅做分析参考，合适的时候会建仓，我的理想买入价在220元以下。
熊市区间：150元-180元
牛市区间：240元-320元
极限区间：320元-360元
2025年1月产销数据显示，增长仍然是主要叙事，同比大幅增长。
持仓风格：当前股价已经被大幅拉升，处于历史高位，不再适合稳健型价值投资者，适合激进性投资者。