四川长虹估值是否合理？

PE34.89倍,历史35%分位,合理偏低水平。建议关注财务指标和行业对比。

市盈率滚动12月,用最近12月净利润计算,反映最新盈利能力。公式:股价/每股收益(TTM)。

历史分位35%含义？

当前估值在历史中位置。35%时间低于当前,65%时间高于当前。分位越低越便宜。

如何用估值通道图？

蓝线=PE实际值,绿线=中位数,灰区=±1σ范围。跌破下轨可能买入机会,突破上轨需警惕。

PE=股价/收益,适合盈利稳定;PB=股价/净资产,适合重资产;PS=股价/营收,适合初创。

四川长虹(600839.SH)估值分析：PE 34.89 (35%分位)值得投资吗？

在近1年内，四川长虹的滚动市盈率 (PE TTM)为 34.89，其历史估值水平合理（分位 35%）。同期估值范围在 24.28 (最低) 到 137.45 (最高) 之间。

价格对比沪深300

数据说明：

本图仅展示焦点股票与基准指数的趋势，可切换 6M / 1Y / 2Y / 3Y / 5Y 时间范围；曲线显示区间内以首日为基准的累计收益率（%）。

估值对比分析

四川长虹 600839.SH20251103焦点个股 vs 组合

对比模式（行业均值 / 偏离 / 分位）

估值指标	个股估值	行业均值	绝对差异	相对偏离	同业分位	估值水平
市盈率 (PE)	67.78	65.46	+2.32	+3.6%	—	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.89	56.98	-22.09	-38.8%	—	合理
市净率 (PB)	3.08	6.03	-2.95	-49.0%	—	合理
市销率 (PS)	0.46	8.29	-7.83	-94.4%	—	偏高

历史模式（6M/1Y/2Y/3Y/5Y：分位 / 中位 / 区间）

估值指标	个股估值	6M			1Y			2Y			3Y			5Y			估值水平
估值指标	个股估值	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	分位	中位	区间	估值水平
市盈率 (PE)	67.78	60%	66.17	60.56 ~ 80.25	45%	68.67	56.92 ~ 110.62	73%	60.89	27.59 ~ 110.62	79%	50.71	27.59 ~ 110.62	79%	50.71	27.59 ~ 110.62	偏高
滚动市盈率 (PE TTM)基准	34.89	4%	52.72	34.04 ~ 64.64	2%	64.54	34.04 ~ 137.45	35%	49.49	24.28 ~ 137.45	24%	39.82	24.28 ~ 137.45	24%	39.82	24.28 ~ 137.45	合理
市净率 (PB)	3.08	37%	3.12	2.84 ~ 3.82	28%	3.24	2.75 ~ 5.34	64%	2.76	1.26 ~ 5.34	76%	1.70	0.89 ~ 5.34	76%	1.70	0.89 ~ 5.34	合理
市销率 (PS)	0.46	60%	0.45	0.41 ~ 0.54	41%	0.47	0.40 ~ 0.78	71%	0.40	0.19 ~ 0.78	80%	0.25	0.12 ~ 0.78	80%	0.25	0.12 ~ 0.78	偏高

行业聚合对比

数据源：行业日频聚合（最新交易日）；金额口径：总市值/流通市值（万元），成交额（千元）。

行业名称	层级	样本数	总市值	流通市值	成交额	换手(等权)	换手(加权)	PE_TTM(等权)	PE_TTM(加权)	PE(等权)	PE(加权)	PB(等权)	PB中位	PS(等权)	>MA20	>MA60	>MA250	股息率中位	更新
家用电器	L1	125	2.77万亿	2.46万亿	669.00亿	3.25%	2.76%	42.18	16.57	43.93	17.89	4.67	2.90	297.78	0.64%	0.48%	0.79%	1.60%	2025-11-03
黑色家电	L2	22	0.41万亿	0.39万亿	136.82亿	3.72%	3.63%	56.98	32.27	65.46	41.03	6.03	3.42	8.29	0.73%	0.50%	0.73%	1.31%	2025-11-03
彩电	L3	9	0.26万亿	0.25万亿	63.94亿	2.67%	2.62%	36.97	27.25	57.63	35.74	6.72	2.63	3.21	0.67%	0.67%	0.78%	1.73%	2025-11-03

估值通道

—

±1σ: — ~ — ±2σ: — ~ —

黑色家电核心指标对比表（取市值排名前20名）

股票名称	估值指标				盈利能力				市场表现
股票名称	PE	PE TTM基准	PB	PS	ROE	EPS	BPS	年化ROE	总市值	日成交额
TCL科技	57.72	29.26	1.48	0.55	3.53%	0.10	2.85	7.06%	903亿	16.52亿
四川长虹	67.78	34.89	3.08	0.46	6.69%	0.22	3.35	8.92%	477亿	12.08亿
东方明珠	53.64	72.97	1.20	4.66	1.15%	0.10	8.90	2.30%	359亿	21.10亿
海信视像	14.36	12.58	1.58	0.55	5.36%	0.81	15.17	10.73%	323亿	2.83亿
顺络电子	37.41	31.86	4.78	5.28	7.80%	0.62	7.69	15.59%	311亿	11.52亿
深圳华强	137.12	94.87	4.25	1.33	3.38%	0.23	6.66	6.77%	292亿	3.35亿
兆驰股份	17.51	22.82	1.71	1.38	6.20%	0.22	3.62	8.26%	281亿	3.11亿
神州信息	—	—	3.67	2.03	-1.72%	-0.10	5.70	-3.44%	203亿	42.94亿
创维数字	62.82	157.26	2.47	1.81	1.34%	0.08	5.60	1.78%	158亿	3.28亿
四川九洲	80.45	90.72	5.50	3.74	2.41%	0.07	2.94	4.83%	156亿	1.82亿
深康佳A	—	—	10.43	1.19	-18.12%	-0.16	0.77	-36.24%	132亿	2.25亿
同洲电子	159.33	35.12	33.32	18.50	107.66%	0.27	0.39	215.32%	111亿	4.92亿
极米科技	65.19	32.62	2.71	2.30	3.04%	—	41.39	6.07%	78亿	3.52亿
银河电子	—	—	2.30	9.99	-1.73%	-0.04	2.04	-2.31%	53亿	7,992.62万
九联科技	—	—	5.72	2.03	-13.90%	-0.25	1.69	-27.80%	51亿	1.06亿
得润电子	—	—	3.15	0.87	3.78%	0.09	2.33	7.56%	45亿	1.51亿
科新发展	80.12	53.74	6.41	8.55	4.77%	—	1.87	9.53%	32亿	7,896.46万
毅昌科技	33.05	51.19	5.08	1.17	6.53%	0.10	1.50	8.71%	31亿	9,189.94万
全新好	52.81	52.58	16.31	9.70	1.87%	0.01	0.53	3.75%	30亿	1.57亿
辰奕智能	62.53	82.20	3.17	3.38	2.54%	0.29	11.45	5.08%	30亿	4,023.41万

常见问题

四川长虹(600839.SH)的估值是否合理？

当前 PE 为 67.78 倍，PB 为 3.08 倍，PS 为 0.46 倍，PE TTM 处于历史第 35.00% 分位，估值相对低估。从多维度看： - PE 反映盈利能力，PB 反映净资产水平，PS 适合成长型公司。 - 当前估值分位数显示公司估值处于历史中等水平。 - 建议结合行业均值、公司财务质量（如ROE、净利润增速）、成长性等进一步判断投资价值。估值仅为参考，投资需结合基本面、行业趋势和市场环境综合分析。

什么是 PE TTM？

PE TTM（市盈率-滚动12个月）= 股价 ÷ 最近12个月每股收益。相比静态 PE，TTM 更能反映公司最新盈利能力，适合季节性波动较大的行业。

历史分位数的意义是什么？

分位数表示当前估值在历史数据中的相对位置。例如45%分位表示：历史上有45%的时间估值比现在低，55%的时间比现在高，可判断当前是相对低估还是高估。

四川长虹值得投资吗？

需综合考虑：①估值水平（当前35.00%分位）②行业对比③财务质量④成长性⑤风险因素。估值仅是参考维度之一，建议结合基本面、技术面全面分析。

如何使用估值通道图？

通道图显示股价在估值区间的运行轨迹。当股价接近下轨（低估区）时可能是买入机会；接近上轨（高估区）时需谨慎。但需结合市场环境和公司基本面变化判断。

PE、PB、PS 有什么区别？

PE（市盈率）适合盈利稳定的公司；PB（市净率）适合资产驱动型企业（如银行、地产）；PS（市销率）适合高成长但尚未盈利的公司（如科技股）。不同行业侧重不同指标。

如何分析四川长虹的估值？

查看当前估值指标

关注核心估值指标（PE TTM、PB、PS），了解四川长虹当前的估值倍数。这些指标反映了市场对公司的定价水平。

分析历史分位数

观察当前估值在历史数据中的位置（分位数）。分位数低于30%通常表示相对低估，高于70%则可能高估，需结合基本面判断。

对比行业/基准

将个股估值与行业均值、沪深300等基准指数对比，判断是溢价还是折价。合理的溢价/折价应有业绩或成长性支撑。

查看估值通道图

通过估值通道图观察股价在历史估值区间的运行轨迹，识别潜在的买入（接近下轨）或卖出（接近上轨）机会。

综合财务质量指标

评估ROE、净利润增速、资产负债率等财务指标。高质量公司即使估值略高也可能值得配置，反之低估但质量差的公司需谨慎。

评估投资风险与机会

结合估值水平、财务质量、行业前景、市场情绪等多维度，判断风险收益比是否合理，制定买入、持有或卖出策略。